3D Systems ha annunciato una data obiettivo del 4 agosto 2023 per il completamento della due diligence e delle discussioni sull’accordo di fusione con Stratasys . Ciò segnerebbe il culmine degli sforzi iniziati con l’annuncio del 17 luglio 2023 da parte del consiglio di amministrazione di Stratasys secondo cui l’ultima offerta di acquisizione da 3D Systems sarebbe “ragionevolmente prevista” per portare a una proposta superiore all’accordo di fusione con Desktop Metal .
3D Systems afferma che con la conclusione degli sforzi il 4 agosto, si aspetta che Stratasys sia in grado di rescindere l’accordo con Desktop Metal, che 3D Systems paghi la penale di risoluzione che Stratasys dovrebbe a Desktop Metal e che Stratasys e 3D Systems eseguiranno un accordo di fusione.
3D Systems ha anche confermato che la sua offerta del 13 luglio è la sua “proposta migliore e finale”. L’offerta prevedeva che ogni azione Stratasys si convertisse in 7,50 dollari in contanti e 1,5444 azioni della società combinata, pari a circa il 44% delle azioni oltre ai circa 540 milioni di dollari in contanti.
3D Systems afferma inoltre di rimanere “pronta e desiderosa” di risolvere eventuali commenti che Stratasys potrebbe avere sui termini, diversi dalla forma e dall’importo del corrispettivo della fusione, stabiliti nell’accordo di fusione del 13 luglio che 3D Systems ha depositato pubblicamente presso la SEC.
Dal 17 luglio, i due team di gestione e i rispettivi consulenti si sono scambiati materiali di due diligence e hanno tenuto più riunioni per discutere di sinergie, proiezioni interne e confermare in altro modo l'”attrattiva” di una combinazione. Sulla base degli scambi e degli incontri, che secondo 3D Systems continuano a essere in corso, ha aumentato le sue proiezioni iniziali ed è fiducioso che sarà in grado di fornire sinergie di costo “altamente realizzabili” di almeno 110 milioni di dollari, rispetto alle stime precedenti di 100 milioni DOLLARO STATUNITENSE.
Stratasys, nel frattempo, afferma di essere ancora in attesa di un’analisi dettagliata della sinergia dei costi da parte di 3D Systems e di non poter esaminare adeguatamente l’offerta fino a quando non riceverà tutte le informazioni di due diligence richieste.
3D Systems afferma che il suo accordo di fusione presentato il 13 luglio tiene traccia dell’accordo di fusione di Desktop Metal e contiene una serie di disposizioni a beneficio degli azionisti di Stratasys che sono assenti dall’accordo di fusione di Desktop Metal. Secondo 3D Systems le disposizioni sono state progettate per migliorare la certezza della chiusura e migliorare la capacità di Stratasys di massimizzare il valore per gli azionisti, inclusa una disposizione per il consiglio di Stratasys di rescindere l’accordo di fusione per accettare una proposta superiore.
3D Systems aggiunge che, come indicato in dettaglio nella dichiarazione di registrazione sul modulo F-4 che Stratasys ha depositato presso la SEC, Stratasys ha completato la revisione della due diligence di Desktop Metal in 14 giorni e, parallelamente, ha completato la negoziazione dell’accordo di fusione con Desktop Metal in sette giorni.
Il Dr. Jeffrey Graves, Presidente e CEO di 3D Systems ha dichiarato: “Siamo lieti che attraverso queste discussioni iniziali, siamo stati in grado di aumentare le nostre sinergie di costo stimate. Il valore di questa combinazione è chiaro e la nostra proposta vincolante rappresenta un premio significativo per gli azionisti di Stratasys. Il nostro compito ora è quello di muoverci rapidamente per realizzare quel valore. Sono passate due settimane da quando il consiglio di amministrazione di Stratasys ha stabilito che la nostra offerta vincolante è ragionevolmente probabile che si traduca in un’alternativa superiore alla fusione di Desktop Metal.
“Siamo pienamente impegnati a impegnarci con Stratasys per completare i reciproci processi di due diligence. Inoltre, siamo pronti a definire un accordo definitivo che rifletta la forma e l’importo del corrispettivo della fusione che è servito come base per la determinazione del consiglio di amministrazione di Stratasys due settimane fa Riteniamo di poter completare questi processi in altri otto giorni al massimo e abbiamo fissato il 4 agosto come data obiettivo”.
