COMUNICATO STAMPA DI 3D SYSTEMS
La combinazione crea un chiaro leader della produzione additiva Pure-Play con una scala senza pari e un profilo finanziario altamente interessante in un settore in rapida scalabilità
Significativa creazione di valore per gli azionisti alimentata da 100 milioni di dollari di sinergie di costo
Comprese le sinergie di costo, la proposta fornisce un valore di circa $ 25 per azione Stratasys, un aumento del 70% per gli azionisti Stratasys
La proposta offre un valore certo e immediato e un vantaggio a lungo termine senza pari
ROCK HILL, Carolina del Sud, 2 giugno 2023 – Oggi, 3D Systems (NYSE:DDD) ha confermato la presentazione di una proposta di fusione con Stratasys (Nasdaq: SSYS ) in contanti e azioni che convertirebbe ogni azione Stratasys in $ 7,50 in contanti e 1,2507 azioni ordinarie di nuova emissione di 3D Systems. [1] La combinazione creerebbe un leader nel settore della produzione additiva, con gli azionisti di Stratasys che detengono il 40% della società combinata e ricevono circa 540 milioni di dollari in contanti. 3D Systems ha consegnato questa proposta al consiglio di amministrazione di Stratasys il 30 maggio 2023.
Sulla base di una serie di presupposti illustrativi [2] e supponendo circa 100 milioni di dollari di sinergie di costo a regime, la società combinata è posizionata per fornire almeno un valore totale superiore a 1.840 milioni di dollari agli azionisti di Stratasys, circa 740 milioni di dollari in più rispetto a Stratasys ‘ capitalizzazione di mercato completamente diluita utilizzando un VWAP di 60 giorni a partire dal 24 maggio 2023, l’ultimo giorno di negoziazione prima dell’annuncio di Stratasys della sua proposta di acquisire Desktop Metal, corrispondente a circa $ 25 per azione Stratasys, o un aumento del valore di circa il 70 % .
Inoltre, questi termini implicano un valore iniziale nominale per azione Stratasys di circa $ 19 basato sul prezzo medio ponderato per il volume di 60 giorni di 3D Systems (VWAP) al 24 maggio 2023. Questo valore nominale implicito rappresenta un premio del 27% rispetto il prezzo di chiusura delle negoziazioni di Stratasys il 24 maggio 2023 e un premio di circa il 35% rispetto al prezzo delle azioni di Stratasys alla chiusura delle negoziazioni del 9 marzo 2023, l’ultimo giorno di negoziazione prima della prima offerta pubblica di Nano Dimension per l’acquisizione di Stratasys.
“La combinazione di 3D Systems e Stratasys è semplicemente il miglior risultato per gli azionisti di entrambe le società”, ha dichiarato il Presidente e CEO, Dr. Jeffrey Graves. “Siamo fermamente convinti che ora sia il momento per tutte le parti di riconoscere la logica travolgente dell’unione delle nostre due attività. Siamo in una posizione unica per muoverci con fiducia e velocità e incoraggiamo il consiglio di amministrazione di Stratasys a impegnarsi con la nostra proposta e rendere questa combinazione una realtà a vantaggio degli azionisti, dei dipendenti e dei clienti di entrambe le società”.
La proposta combinazione 3D Systems-Stratasys promette:
Scala necessaria per guidare l’industria manifatturiera additivaPosizione di mercato convincente con una gamma più ampia di tecnologie additive e una maggiore capacità di investire nell’innovazione, creando ulteriori opportunità di guadagno.
La società unita offrirà maggiori opportunità di go-to-market e una proposta di valore per il cliente senza pari, migliorando la copertura del mercato e l’accesso per i clienti alla ricerca di soluzioni di produzione additiva.
Offerta completa di tecnologie additive pronte per la produzione in un settore che dovrebbe crescere a un CAGR di circa il 21% nei prossimi 5-7 anni. [3]
Creazione di valore altamente certa e significativaPartecipazione alla creazione di valore altamente certa attraverso la realizzazione di circa 100 milioni di dollari in sinergie di costo stimate.
La proposta, comprensiva delle sinergie di costo stimate, rappresenta una creazione di valore per gli azionisti Stratasys del valore di 1,8 miliardi di dollari e rappresenta un valore di circa 25 dollari per azione Stratasys, ovvero un aumento del valore del 70% .
Profilo finanziario leader del settoreLe entrate stimate pro forma per un 3D Systems-Stratasys combinato nell’anno solare 2024 sono di $ 1,3 miliardi, risultando nella più grande azienda di produzione di additivi pure-play del settore, prima di considerare qualsiasi potenziale opportunità di guadagno aggiuntiva.
Il flusso di cassa libero stimato pro forma per 3D Systems-Stratasys combinato nell’anno solare 2024 è di 121 milioni di dollari, comprese le sinergie.
Velocità e certezza delle transazioniEntrata in un accordo di fusione definitivo senza indugio ea condizioni che forniscano agli azionisti di Stratasys almeno la stessa certezza dell’accordo dell’accordo di fusione di tutte le azioni esistente con Desktop Metal.
Liquidità immediata e valore azionario liquido senza alcuna condizione di finanziamento o ritardo alla chiusura per accogliere il finanziamento.
Approvazioni normative ottenibili in modo tempestivo.
Il dottor Graves ha continuato: “Siamo a un punto di svolta nel nostro settore e vediamo un significativo vantaggio per i nostri azionisti e tutte le parti interessate catturando i vantaggi di scala, migliorando gli investimenti nell’innovazione e offrendo una crescita redditizia a lungo termine. Conosciamo e rispettiamo l’attività di Stratasys e le persone che ne fanno un successo in tutto il mondo. Ci impegniamo a creare una piattaforma combinata che consenta a queste due grandi aziende di servire i nostri clienti globali e guidare il settore con offerte tecnologiche innovative”.
Goldman Sachs & Co. LLC agisce in qualità di consulente finanziario esclusivo e Freshfields Bruckhaus Deringer (US) LLP, insieme a Herzog, Fox & Neeman in Israele, funge da consulente legale di 3D Systems in relazione alla transazione proposta.
