Da TcT Magazine
3D Systems ha presentato la sua proposta al consiglio di amministrazione di Stratasys il 30 maggio 2023.
3D Systems ha fornito un aggiornamento ai suoi azionisti in merito alla sua proposta di unirsi a Stratasys in una fusione in contanti e azioni che convertirebbe ciascuna azione Stratasys in 7,50 USD in contanti e 1,2507 azioni ordinarie di nuova emissione di 3D Systems. L’offerta è stata presentata il 30 maggio secondo 3D Systems, con Stratasys che ha confermato di aver ricevuto quella che ha definito una proposta “non richiesta” il 2 giugno.
La combinazione porterebbe gli azionisti di Stratasys a possedere circa il 40% della società combinata e a ricevere circa 540 milioni di dollari in contanti secondo 3D Systems.
Il Presidente e CEO di 3D Systems, il Dr. Jeffrey Graves , ha dichiarato: “Dopo la reazione estremamente positiva del mercato alla nostra proposta e il coinvolgimento positivo che abbiamo ricevuto da numerosi azionisti, abbiamo ritenuto importante fornire un aggiornamento pubblico ai nostri azionisti, dato che Stratasys ha non impegnati con 3D Systems da quando abbiamo inviato la nostra proposta 21 giorni fa, o commentato pubblicamente diverso da confermare la ricezione della nostra proposta.
Nel comunicato stampa di Stratasys sull’offerta all’inizio di giugno, si afferma che il suo consiglio di amministrazione esaminerà attentamente la proposta, in conformità con i suoi doveri fiduciari e i suoi obblighi derivanti dall’accordo di fusione di Stratasys con Desktop Metal, in consultazione con il suo consulenti finanziari e legali indipendenti.
Il dottor Graves ha aggiunto: “Restiamo fermamente sul fatto che la combinazione delle nostre due società offra ai nostri azionisti collettivi il valore immediato più convincente, il rialzo a lungo termine e la certezza di chiudere. L’industria della produzione additiva è in un momento cruciale e riteniamo che ora sia il momento giusto per perseguire questa combinazione al fine di sfruttare i vantaggi di scala che la nostra società combinata offrirebbe.
“Siamo fiduciosi che la nostra proposta sia superiore alla transazione esistente di Stratasys e, in quanto tale, ci aspetteremmo che il consiglio di amministrazione di Stratasys si impegni prontamente con noi per raggiungere un accordo su una transazione a vantaggio degli azionisti di entrambe le società. Ci impegniamo a portare a compimento questa combinazione il più rapidamente possibile”.
Nano Dimension ha anche tentato di acquisire Stratasys nel 2023, rifiutando più offerte . Nano ha rilasciato una dichiarazione riaffermando il suo ultimo tentativo, un’offerta pubblica di acquisto interamente in contanti, il 13 giugno e ha descritto la fusione di Stratasys con Desktop Metal come “distruzione di valore”.
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3D Systems afferma che il 2 giugno 2023, il giorno in cui è stata divulgata al pubblico la sua offerta per l’acquisizione di Stratasys, le azioni Stratasys sono aumentate dell’11,26% e le proprie azioni sono aumentate dell’11,40%, che secondo la società rappresenta una forte reazione del mercato a la sua proposta, e ha determinato un ulteriore aumento di valore per gli azionisti di entrambe le società.
Analogamente al suo annuncio sulla presentazione dell’offerta, 3D Systems ha evidenziato i “vantaggi chiave” di ciò che una combinazione 3D Systems/Stratasys includerebbe:
· Creazione di valore significativa e altamente certao Alla chiusura del mercato di venerdì 16 giugno, la proposta rappresenta un valore di $ 19,31 per azione Stratasys, un premio di circa il 30% rispetto al prezzo di chiusura dell’azione Stratasys il 24 maggio 2023, l’ultimo giorno di negoziazione prima della annuncio della proposta di transazione Stratasys-Desktop Metal.
o Riafferma le sinergie di costo chiaramente identificate di almeno $ 100 milioni da risparmi SG&A, integrazione R&S e ottimizzazione COGS, realizzate principalmente nei primi dodici mesi dopo la chiusura.
· Nessuna contingenza di finanziamento
o Corrispettivo in denaro finanziato con liquidità già disponibile nello stato patrimoniale proforma.
o Nessun nuovo debito o ulteriore emissione di capitale richiesto o contemplato in questa fase.
· Elevata fiducia nell’autorizzazione regolamentare
o Le piattaforme complementari presentano una minima sovrapposizione diretta dei prodotti, creando sinergie significative nell’ottimizzazione della spesa in R&S.
o Non sono richieste condizioni di chiusura CFIUS o ITAR.
o 3D Systems è fiduciosa che tutte le autorizzazioni regolamentari applicabili della combinazione proposta saranno ottenute.
· Velocità e certezza delle transazioni
o Sottoscrizione di un accordo di fusione definitivo senza indugio ea condizioni che forniscano agli azionisti di Stratasys almeno la stessa certezza dell’accordo rispetto all’accordo di fusione di tutte le azioni esistente con Desktop Metal.
Goldman Sachs & Co. LLC agisce in qualità di consulente finanziario esclusivo di 3D Systems e Freshfields Bruckhaus Deringer (US) LLP, insieme a Herzog, Fox & Neeman in Israele, agisce in qualità di consulente legale della società.
https://www.tctmagazine.com/additive-manufacturing-3d-printing-news/latest-additive-manufacturing-3d-printing-news/3d-systems-issues-update-to-shareholders-on-its-proposal-to-acquire-Stratasys/
