Arkema, leader globale nel settore dei materiali avanzati, ha annunciato l’intenzione di acquisire il 54% delle quote della società sudcoreana PI Advanced Materials (PIAM), attualmente detenute da Glenwood Private Equity. L’accordo, che rappresenta un valore aziendale di 728 milioni di euro, comporterà il completo consolidamento di PIAM nei conti di Arkema.
Con un fatturato superiore a 200 milioni di euro e un margine EBITDA del 30%, PIAM è una forza leader a livello mondiale nel settore dei film di poliimmide. L’azienda ha consolidato la sua posizione nei mercati in rapida crescita dell’elettronica di consumo e dei veicoli elettrici.
Arkema continua a trasformarsi in un attore chiave nei materiali speciali attraverso questa significativa acquisizione. L’acquisizione di PIAM amplia l’offerta di polimeri ad alte prestazioni di Arkema e rafforza le prestazioni del segmento dei materiali avanzati.
PIAM ha mostrato un tasso di crescita annuale delle vendite del 13% grazie alle opportunità uniche offerte dalla poliimmide in applicazioni sempre più avanzate come batterie agli ioni di litio, antenne 5G, display OLED ad alta risoluzione o schermi flessibili.
Arkema e TotalEnergies Corbion ritengono che per sfruttare completamente il potenziale della plastica compostabile, il PPWR deve includere specifiche condizioni abilitanti:
Le condizioni abilitanti specifiche che il PPWR dovrebbe includere per sfruttare completamente il potenziale della plastica compostabile, secondo Arkema e TotalEnergies Corbion, includono:
Consentire l’uso di plastica compostabile in tutti i contenitori per alimenti.
Standardizzazione e certificazione.
Responsabilità estesa del produttore (EPR).
La valutazione dell’acquisizione è basata su circa 20 volte l’EBITDA medio del 2021/2022 e mira a 8 volte l’EBITDA stimato nel 2027, dopo aver realizzato le sinergie valutate a 30 milioni di euro.
La transazione sarà interamente finanziata in contanti, mantenendo un solido bilancio con un rapporto debito netto/EBITDA entro l’obiettivo di leva finanziaria di Arkema di 2x.
L’acquisizione segna un passo importante nella trasformazione di Arkema in un attore puro nei materiali speciali. Con l’acquisizione di PIAM, Arkema fa un ulteriore passo significativo nella sua strategia volta a concentrarsi su materiali innovativi per un mondo sostenibile.
PIAM, leader globale nella produzione di film in poliimmide, offre un’opportunità unica di ampliare la gamma di polimeri ad alte prestazioni di Arkema e di rafforzare il suo portafoglio nel segmento dei materiali avanzati. PIAM dovrebbe vedere una crescita annuale delle vendite del 13%, trainata dalle opportunità offerte dalla poliimmide in applicazioni sempre più esigenti.
L’acquisizione della quota di controllo di Glenwood Private Equity consentirà a Arkema di consolidare completamente PIAM nei suoi conti. Arkema continua ad essere un attore puro nei materiali speciali e questo progetto di acquisizione è perfettamente in linea con la sua strategia di sviluppo in settori in rapida crescita.
L’operazione, soggetta all’approvazione delle autorità antitrust cinesi e coreane, dovrebbe essere completata entro la fine del 2023.
