Nano Dimension ha annunciato di aver interrotto i suoi sforzi per completare la sua offerta speciale di 25 USD per azione interamente in contanti per gli azionisti di Stratasys e gli sforzi per sostituire il consiglio di amministrazione di Stratasys con i propri candidati. La società afferma di non aspettarsi che le condizioni dell’OPA saranno soddisfatte, non intende estendere ulteriormente il periodo di offerta e procederà con piani alternativi di fusione e acquisizione.
Secondo Nano Dimension, il “rifiuto” di Stratasys di riscattare il suo piano per i diritti degli azionisti, o “pillola avvelenata”, bloccherà la capacità di Nano di completare l’offerta pubblica di acquisto speciale.
Yoav Stern, CEO e Presidente di Nano Dimension: “Abbiamo iniziato i nostri sforzi per strutturare una transazione amichevole con Stratasys con un chiaro focus sulla generazione di valore per gli azionisti di entrambe le società. Mentre continuiamo a credere che una combinazione delle nostre società abbia un valore sia strategico che finanziario, in particolare dato che la nostra offerta offre molte più certezze e un valore immediato garantito di $ 25 per azione interamente in contanti, migliore di qualsiasi altra alternativa attualmente disponibile per gli azionisti di Stratasys, questa idea è stata respinta da un radicato consiglio di Stratasys intento a manipolare i fatti e impedire ai propri azionisti di prendere le proprie decisioni in merito alla nostra offerta.
“La maggior parte degli investitori di Stratasys ci ha chiaramente indicato che il potenziale eccesso del piano per i diritti degli azionisti (“pillola avvelenata”) rende l’offerta delle loro azioni troppo rischiosa, nonostante la nostra offerta superiore di $ 25 interamente in contanti per azione. La posizione del consiglio di amministrazione di Stratasys chiarisce che la pillola avvelenata è lì per restare e continuerà a impedire agli azionisti di avere l’opportunità di offrire le proprie azioni. Inoltre, un tempestivo giudizio dichiarativo sulla pillola avvelenata da parte del tribunale israeliano – grazie alla richiesta del giudice da parte di Stratasys – non avrà luogo fino alla fine di questo autunno, molto tempo dopo la scadenza dell’offerta speciale di Nano. Infine, non sarà possibile sostituire la maggioranza del consiglio consolidato di Stratasys. Tenendo conto di tutto ciò, intendiamo “ritirarci” da Stratasys. Continueremo con i nostri piani M&A attivi alternativi.
“Intendiamo rivedere il nostro investimento in Stratasys, inclusa una possibile vendita di tutte le nostre attuali partecipazioni del 14,1% nel mercato aperto. Prevediamo alternative significative in un panorama di mercati industriali altamente frammentato e prevediamo di sfruttare la forza della nostra posizione finanziaria e la crescita di prodotti e tecnologie in AME, AM, materiali, servizi di inchiostro ed elettronica additiva mentre perseguiamo il nostro arretrato di opportunità di fusione e acquisizione e prevediamo di mantenere la crescita organica (circa il 50% negli ultimi 4 trimestri) e aumentare il valore per gli azionisti”.
Una delle condizioni richieste per chiudere l’offerta pubblica di acquisto speciale di Nano Dimension era il riscatto o la cessazione della pillola avvelenata. Nano Dimension afferma che: “Sfortunatamente, il consiglio di amministrazione di Stratasys ha continuato il suo track record di radicamento e si rifiuta di rimuovere o terminare la pillola avvelenata o di renderla altrimenti inapplicabile all’offerta pubblica di acquisto speciale, negando così agli azionisti di Stratasys la possibilità di decidere il miglior percorso da seguire per il loro investimento basato sui meriti dell’interessante offerta di Nano.”
Nano afferma inoltre che non crede più che sia pratico portare avanti l’elezione dei suoi candidati al consiglio di amministrazione di Stratasys e sta ritirando i suoi candidati. Nano aggiunge che la sua decisione di nominare amministratori nel consiglio di amministrazione di Stratasys è stata direttamente legata ai suoi sforzi per ottenere il riscatto della pillola avvelenata, per “aprire la strada” agli azionisti di Stratasys per realizzare “un valore significativo” per le loro azioni Stratasys attraverso l’offerta pubblica di acquisto speciale .
Nano Dimension afferma che, dato che il consiglio di amministrazione di Stratasys “continua ad agire per autoconservazione” e “rifiuta” di rimuovere o terminare la pillola avvelenata, impedendo così di fatto l’offerta speciale Nano, ritiene che “non sia più pratico” perseguire l’elezione dei suoi candidati nel consiglio di amministrazione di Stratasys.
A partire dal 17 luglio, Stratasys ha avviato discussioni con 3D Systems per determinare se l’offerta di acquisizione del 13 luglio da parte della società determinerebbe una “proposta superiore” all’accordo di fusione di Desktop Metal. Il 27 luglio, 3D Systems ha annunciato una data obiettivo del 4 agosto per il completamento delle discussioni sull’accordo di fusione con Stratasys e per la risoluzione dell’accordo di fusione di Desktop Metal con Stratasys.
DI OLIVER JOHNSON da https://www.tctmagazine.com/additive-manufacturing-3d-printing-news/latest-additive-manufacturing-3d-printing-news/nano-dimension-to-%E2%80%9Cstand-down%E2%80%9D-on-stratasys-and-withdraw-special-tender-offer/
