Nano Dimension presenta una nuova offerta Stratasys di $ 24 per azione in contanti; Stratasys da recensire
Nano ha anche affermato che sosterrà una combinazione tra Stratasys e 3D Systems come “alternativa strategica” dopo il completamento con successo dell’offerta pubblica di acquisto.
Nano Dimension ha annunciato un aumento del prezzo della sua offerta pubblica di acquisto speciale nel suo tentativo di acquisizione di Stratasys da 20,05 USD a 24,00 USD per azione in contanti. La percentuale di azioni ordinarie Stratasys in circolazione ricercate nell’offerta rivista, così come il periodo di offerta, rimangono entrambi invariati, Nano sta ancora cercando di acquisire tra il 31,9% e il 36,9% delle azioni.
Gli azionisti di Stratasys hanno tempo fino alle 17:00 EDT del 24 luglio 2023 per offrire azioni nell’offerta. Nella risposta di Stratasys alla nuova offerta, la società ha affermato che avrebbe riesaminato l’offerta coerentemente con i suoi doveri fiduciari e in consultazione con i suoi consulenti legali e indipendenti, e avrebbe determinato una linea d’azione nel migliore interesse della società e dei suoi azionisti.
Stratasys afferma che intende informare gli azionisti della posizione del suo consiglio di amministrazione in merito all’offerta rivista entro dieci giorni lavorativi.
La società ha precedentemente rifiutato diverse offerte di acquisizione interamente in contanti e ha rifiutato varie offerte pubbliche di acquisto. Dopo ciascuna delle precedenti offerte pubbliche di acquisto, Stratasys ha consigliato ai propri azionisti di non offrire alcuna azione e di presentare un avviso di opposizione contro l’offerta. La società ha anche affermato che, dopo aver valutato le precedenti offerte pubbliche di acquisto, il consiglio ha concluso che “sostanzialmente sottovalutavano” la società e non erano nel migliore interesse dei suoi azionisti.
Nano Dimension afferma che l’offerta di azioni nell’offerta fornirà il 220% in più di denaro agli azionisti di Stratasys nel breve termine rispetto a “qualsiasi alternativa attualmente disponibile”, incluso il denaro derivante da un accordo proposto da 3D Systems. Nano afferma inoltre che l’offerta preserva la capacità di generare ulteriore creazione di valore attraverso fusioni strategiche e opportunità di acquisizione.
Nano Dimension afferma che, in qualità di maggiore azionista di Stratasys, intende supportare una revisione delle “alternative strategiche” per aumentare il valore per gli azionisti, anche attraverso il consolidamento del settore, possibilmente attraverso una fusione con 3D Systems se l’offerta pubblica dovesse essere completata con successo.
Il completamento con successo dell’OPA aumenterebbe la proprietà di Stratasys da parte di Nano Dimension tra il 46% e il 51% delle azioni ordinarie in circolazione, compreso il 14,1% circa delle azioni che Nano già possiede.
Nella dichiarazione di Nano Dimension sull’offerta, si afferma di opporsi alla combinazione di Stratasys con Desktop Metal, che descrive come “altamente diluente”. La società afferma inoltre che la fusione “sopravvaluta notevolmente l’attività di denaro contante di Desktop Metal”.
Nano Dimension ha nominato sette direttori che, a suo dire, hanno un “ampio record di creazione di valore” per l’elezione al Consiglio di amministrazione di Stratasys all’assemblea generale annuale di Stratasys (AGM) che si terrà l’8 agosto 2023. La società afferma che i nomi sono nominati con l’intenzione di sostituire la maggioranza del consiglio di amministrazione di Stratasys. Nano aggiunge inoltre che ritiene che l’attuale consiglio di amministrazione di Stratasys abbia trascurato i suoi doveri fiduciari a scapito degli interessi degli azionisti di Stratasys.
I candidati sono Ze’ev Holtzman, fondatore della società di investment banking Giza; Zivi Nedivi, ex CEO di Cyalume Technogies e Kellstrom Industries nonché ex COO di Lumenis Ltd; Hanan Gino, ex CEO di Security Systems e Kitov Systems; Tomer Pinchas, ex CFO di Kryon Systems, myThings e DVTEL INC; Nick Geddes, fondatore di Global Inkjet Systems; Yael Sandler, che ha esperienza in ruoli finanziari e operativi per aziende pubbliche e private; e Yoav Stern, l’attuale Presidente e CEO di Nano Dimension.
Nel riconoscere l’aumento dell’offerta, Stratasys ha affermato che il suo consiglio di amministrazione non ha modificato la sua approvazione unanime, raccomandazione e dichiarazione di opportunità della transazione precedentemente annunciata con Desktop Metal.
DI OLIVER JOHNSON da https://www.tctmagazine.com/additive-manufacturing-3d-printing-news/latest-additive-manufacturing-3d-printing-news/nano-dimension-submits-new-stratasys-offer-of-24-per-share-in-cash-stratasys-to-review/
