Accordo da 20 milioni di euro tra Anzu Partners e Voxeljet: opportunità per nuovi acquirenti durante il periodo di go-shop
Voxeljet ha raggiunto un accordo per cedere la totalità delle proprie attività a fondi legati alla società di investimento Anzu Partners LLC attraverso un’operazione di acquisizione. La chiusura dell’operazione è prevista per marzo o aprile 2025.
Dettagli dell’accordo di acquisizione
Il valore dell’accordo ammonta a circa 20 milioni di euro e il completamento è subordinato ad alcune condizioni standard, tra cui l’approvazione dell’Assemblea Generale di Voxeljet e il nulla osta da parte delle autorità tedesche per gli investimenti esteri. L’Assemblea Generale di Voxeljet è programmata per il primo trimestre del 2025.
Anzu Partners ha sottolineato il proprio impegno verso clienti, fornitori e dipendenti di Voxeljet, confermando che Rudolf Franz continuerà a ricoprire il ruolo di CEO anche dopo la conclusione dell’operazione. Whitney Haring-Smith, Managing Partner di Anzu Partners, assumerà invece la presidenza del Consiglio di Amministrazione.
Struttura dell’operazione finanziaria
Il prezzo concordato di 20,033 milioni di euro include l’assunzione delle passività di Voxeljet e un pagamento in contanti di circa 1,7 milioni di euro. Come previsto dall’accordo, Voxeljet ha introdotto un periodo di “go-shop”, valido fino al 12 gennaio 2025, durante il quale l’azienda potrà esplorare e valutare proposte alternative di acquisizione provenienti da terze parti. Qualora dovesse emergere un’offerta più vantaggiosa, Voxeljet avrà la possibilità di rescindere l’accordo attuale per perseguire la nuova proposta, nel rispetto delle condizioni stabilite.
Il Consiglio di Amministrazione e il Consiglio di Sorveglianza di Voxeljet intendono proporre ai propri azionisti l’approvazione della transazione, a meno che non emergano offerte superiori durante il periodo di go-shop. Gli azionisti saranno inoltre chiamati a deliberare sulla liquidazione della società una volta completata con successo l’operazione.
Il futuro di Voxeljet sotto la guida di Anzu
Anzu Partners ha dichiarato di voler essere un partner strategico per sostenere la crescita e il finanziamento delle attività di Voxeljet. Whitney Haring-Smith ha sottolineato come la tecnologia di Voxeljet, inclusa la produzione di alcune delle stampanti 3D più grandi al mondo, rappresenti un elemento chiave per affrontare sfide globali come la localizzazione delle catene di approvvigionamento e l’economia circolare.
Rudolf Franz, CEO di Voxeljet, ha invece messo in evidenza l’importanza dell’unione tra il talento del team aziendale e il network tecnologico di Anzu per mantenere la competitività in un settore in rapida evoluzione.
Il contesto recente di Voxeljet
Nel corso dell’anno, Voxeljet ha deciso di delistarsi volontariamente dal mercato azionario Nasdaq per ridurre i costi operativi. Rudolf Franz ha spiegato che, a fronte di una valutazione dei benefici e dei costi legati alla quotazione, i costi annuali di circa 3 milioni di dollari non risultavano più giustificabili.
Quando interrogata lo scorso giugno sulle possibili strategie di mercato, tra cui investimenti, fusioni e acquisizioni, Voxeljet ha preferito non rilasciare commenti. Tuttavia, l’azienda sembra aver trovato in Anzu Partners un partner in grado di valorizzare la propria tecnologia e supportare il proprio sviluppo.
Questa operazione rappresenta un punto di svolta per Voxeljet, ma lascia aperte nuove opportunità di acquisizione che potrebbero delineare scenari futuri ancora più promettenti per l’azienda e i suoi stakeholder.
